A Duratex S.A. anunciou a compra da fabricante Cecrisa Revestimentos Cerâmicos, detentora da marca Portinari. A operação, realizada na noite de quarta-feira (22), prevê a aquisição integral das operações no valor de R$ 539 milhões e garante a ampliação do portfólio de produtos para construção civil. De acordo com o fato relevante comunicado ao mercado, a aquisição chega a quase R$ 1 bilhão, incluídas as dívidas de R$ 442 milhões, e será sacramentada através da sua controlada Ceusa.
Fundada na década de 70, a Cecrisa / Portinari é uma das maiores empresas de revestimentos cerâmicos do Brasil, com posicionamento no segmento premium. Com capacidade de produção de 20 milhões m²/ano, possui três unidades fabris no Brasil, sendo duas em Criciúma (SC) e uma em Santa Luzia (MG), e cerca de 1.700 colaboradores. Ainda segundo o comunicado, no exercício fiscal de 2018, registrou receita líquida de R$ 652 milhões e EBITDA ajustado de R$ 112 milhões. O Ebitda representa o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Aquisição da Cecrisa / Portinari
No anúncio para seus acionistas, a Duratex informou que a aquisição da Cecrisa está alinhada ao propósito de oferecer “Soluções para melhor viver”. “Ela representa um importante passo na continuidade da estratégia de ampliação do portfólio da companhia”. Atualmente, o grupo é composto pelas marcas Durafloor (pisos laminados e LVT); Deca (louças e metais sanitários); Hydra (produtos para aquecimento de água e válvulas); Duratex (painéis de madeira e revestimentos de paredes e forros); Ceusa (revestimentos cerâmicos).
O valor da compra, sujeito à variação do capital de giro e da dívida líquida, é de até R$ 539 milhões em 22 de maio de 2019, e será composto por: (i) pagamento de R$ 264 milhões em dinheiro; e (ii) possível preço adicional de até R$ 275 milhões na hipótese de verificação futura de determinadas condições suspensivas. O valor da dívida líquida da Cecrisa era de R$ 442 milhões em 30 de abril de 2019. A conclusão dessa operação está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.
“Essa aquisição somada à expansão da Ceusa, anunciada anteriormente, traz escala e sinergias importantes para o nosso negócio, deixando a Duratex mais competitiva”, diz o presidente da Duratex, Joaquim de Oliveira. Com a transação, o grupo espera capturar gradualmente sinergias operacionais e administrativas acima de R$ 250 milhões.
